В мире трейдинга и инвестирования в различные финансовые инструменты существуют два краеугольных правила, сформулированные Уорреном Баффетом:
- Правило №1: всегда предотвращайте убытки и никогда не позволяйте рынку опустошить ваш депозит.
- Правило №2: при любой неблагоприятной торговой ситуации вспоминайте первое правило.
Если вы – фьючерсный товарный рейдер, то чтобы максимизировать доходность с минимизированием потерь на фоне приемлемых рисков, необходимо обладать четким представлением о товарных позициях, заложенных в основе фьючерсных контрактов. Почему? Потому что эти совершенно одинаковые (на первый взгляд) и понятные торговые инструменты обладают фундаментальными отличительными характеристиками.
Что такое товары?
Товары – это непосредственные определенные ресурсы на фоне сформировавшихся активов, заведомо включающие в свое соотношение следующие активы:
- Драгоценные металлы.
- Цветные металлы.
- Различные носители энергии.
- Продукты нефтяной отрасли.
- Сельскохозяйственные продукты общего потребления.
- Продукцию пищевой и других отраслей промышленности.
Все перечисленные категории товаров являются непосредственно природными ресурсами, прошедшими предварительную заводскую обработку и готовые к повсеместному использованию и употреблению. Естественно, они обладают собственным потребительским коэффициентом ценности.
Что такое фьючерс на определенный товар?
Товарный фьючерс – это своеобразный механизм финансового предназначения, благодаря которому происходит непосредственное инвестирование денежных средств в определенные товарные позиции. Необходимо добавить, что (кроме перечисленных выше природных инструментов) фьючерсные контракты позволяют производить капиталовложение в такие финансовые продукты:
- Различная валюта.
- Индексы фондов.
- Облигации.
- Акции и прочие подобные финансовые инструменты.
По поводу фьючерсов необходимо уяснить главное – полное отсутствие какой-либо ценности в собственном эквиваленте. Почему? Потому что любой фьючерс является самым настоящим деривативом, производной составляющей от первоначального инструмента. При этом текущая стоимость любого фьючерсного контракта напрямую зависит от ценности закрепленного за ним товара (нефть, рис, медь и другие инструменты природного и финансового происхождения).
Почему биржевые инвесторы и спекулянты используют фьючерсы?
Естественно, что трейдеры находят спекулятивную выгоду в подобном финансовом инструменте, как фьючерс. Инвесторы производят капиталовложения, чтобы в будущем получить непосредственную возможность торговать предоставленными активами или продолжать инвестирование с последующим извлечением прибыли.
Формируя фьючерсную сделку, инвестор обязуется принять, а поставщик – предоставить согласованное количество товара в будущем по заранее обусловленной цене. Подобный контракт даже учитывает непосредственную доставку товара со склада держателя на склад плательщика денег, однако 90% участников биржевых сделок не доводят сделку до материального осуществления. Срочный контракт закрывается до момента непосредственной поставки реального товара. Это обыкновенная и стандартизированная процедура, имеющая спекулятивный характер.
В действительности дела предстоят следующим образом: только 2% фьючерсных сделок доводятся до финального конца с непосредственной поставкой реального товара. Возникает вполне логичный вопрос: зачем тогда осуществляются остальные сделки? Ответ прост и оригинален: для хеджирования или спекулятивной деятельности, которые осуществляются на ценовых колебаниях конкретной товарной позиции. При этом полностью отсутствует перспектива реальной будущей покупки этого актива.
Зачастую начинающие трейдеры не понимают полного значения сказанного выше и на этом фоне неправильно осуществляют сделки, манипулируя совершенно ненужными фьючерсными контрактами без осознанности совершаемого действия. Подобный небольшой ликбез поможет расставить понять аспекты, различающие фьючерсы и реальные товары.
