Данная публикация несет полезную практическую информацию для трейдеров различной специализации. Не важно, какие финансовые инструменты и торговые площадки вы выбрали для совершения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных сделок. Гэпы или, как принято называть в биржевой среде, ценовые разрывы присущи каждому рынку.
|
Разделы, рекомендуемые к прочтению для начинающих и бывалых трейдеров: |
Почему гэпы необходимо изучать всем трейдерам?
Даже начинающие спекулянты не раз встречали столь загадочное явление, при этом они совершенно не понимают, каким образом будет продолжаться дальнейшее развитие сценария. Как правило, базисный или производный инструмент может пойти на закрытие гэпа или усилить движение по вектору случившегося разрыва.
Касательно трейдеров, работающих сугубо с бинарными опционами, благодаря углубленному изучению рынка Форекс, вы сможете делать точные прогнозы и покупать опционы колл или пут с заранее определенным положительным математическим ожиданием. Научитесь мыслить обширнее, открывайте собственное сознание для новой практической информации и объективных доводов, которыми наполнена не только данная публикация, но и весь портал, посвященный инвестированию на финансовых площадках мира.
Итак, совершенно не важно, каким инструментом вы спекулируете или проводите долгосрочные инвестирования:
- Валютные пары.
- Ценные бумаги (акции).
- Фьючерсы.
- Ванильные или барьерные опционы.
- Паевые фонды.
- Индексы.
- Бинарные опционы.
Все вышеописанные базисные активы и производные эмитенты объединяет одна общая черта – это графическое отображение исторических следов покупателей с продавцами и текущее значение цены. Таким образом, абсолютно все трейдеры в первостепенную очередь руководствуются техническим анализом, опираясь на законы спроса и предложения, приводящие к накоплению или распределению финансового инструмента.
О чем умалчивает валютный рынок Форекс?
Несмотря на сравнительно недавнее формирование валютного рынка по отношению к другим финансовым площадкам, за последние пять лет Форекс привлек не меньше спекулянтов и инвесторов, чем знаменитый американский рынок. Беспрекословные преимущества как для долгосрочных трейдеров, так и для внутридневных спекулянтов, вывели рынок из среды конкурентов, сформировав миллиардные капиталы, которые в ежедневном эквиваленте оборачиваются на Форексе.
Валютный рынок один из первых в биржевой индустрии предоставил широкие возможности обыкновенным гражданам со среднестатистическим доходом, не имеющим стартового капитала для инвестирования в акции и другие ценные бумаги. Наверняка у многих читателей данной публикации возникло совершенно оправданное возражение насчет рынка производных инструментов, точнее − опционных контрактов. Они появились намного раньше Форекса и также не требуют глобальных денежных вложений, чтобы начать проводить активные торговые операции.
Почему классические опционные контракты подходят не всем трейдерам?
С одной стороны, сделанное умозаключение совершенно справедливо, так как каждый желающий может купить опционные контракты на дорогостоящий базисный актив (акции компании Apple). Для этого не потребуется даже половины суммы, которую нужно вложить на спот рынке, дабы стать акционером или держателем позиции столь высокодоходной и капитализированной компании.
С другой стороны, такие дальние производные инструменты, как ванильные опционы, требуют от трейдера математического образования и долгосрочный временной период для углубленного изучения механики опционов и терминологии. Здесь вам понадобятся способности вычислять и создавать формулы, дабы на фоне текущей степени волатильности в процессе экспирации гарантированно получить прибыль. Смеем заметить, что изложенные параметры опционной торговли и требования являются поверхностными и представлены с высоты птичьего полета.
Вот именно поэтому сравнительно недавно в 2008 году финансовый мир начали активно заполонять бинарные опционы. Специфика их деятельности в корне отличается от работы с классическими базисными активами и производными инструментами. Весь процесс торговли представлен в виде ставок с заранее определенной и фиксированной как прибылью, так и убытками.
Как правило, данные значения высчитываются из коэффициента инвестируемой суммы. Трейдеру просто необходимо составить достоверный прогноз на выбранную валютную пару или другой базисный актив и купить опционы колл или пут направленности. Однако как бы ни упростили процесс заключения сделок и интерфейс терминала, чтобы заключать высокодоходные сделки, вам все равно понадобится изучать графики, составлять торговый алгоритм и правила риск-менеджмента. Опять мы приходим к общему умозаключению, что рано или поздно вам придется изучить специфику образования гэпов на рынке Форекс.
Как правило, многие трейдеры предпочитают одновременно торговать на валютном рынке с параллельной покупкой бинарных опционов. Благодаря этому предоставляется великолепная возможность в разы увеличить доходность по текущему оборотному капиталу и обезопасить собственные риски путем внедрения стратегии хеджирования на опционном рынке. Полностью отсутствует моральная давка, трейдеру не требуется на первоначальном этапе переводить на брокерский счет значительные денежные суммы для пополнения залоговой маржи. Дополнительно вы можете взимать выгоду с так называемых уровней левериджа.
Что такое leverage?
Как правило, в финансовом мире определение леверидж представляет процесс долгосрочных или краткосрочных спекуляций с целью получения определенной процентной суммы на инвестируемые денежные средства. Проще говоря, если понимать в буквальном смысле, то леверидж является рычагом, с помощью которого на фоне небольших усилий трейдеры существенно увеличивают состояние оборотного капитала.
В общем, всему свое время! Если вы начинающий спекулянт, тогда на данном этапе развития вам достаточно знать определение левериджа. В свою очередь искушенные инвесторы не нуждаются в дополнительных комментариях, потому что с вероятностью на 90% используют данный механизм в собственной торговой практике.
Многочисленное количество трейдеров, у которых финансовые рынки являются основным источником доходов, заключают сделки на разных биржевых продуктах. Таковыми являются фьючерсные контракты, спекулянты используют данный ближний производный инструмент преимущественно для внутридневной торговли.
Только бизнесмены покупают контракты с целью ожидания процесса экспирации с последующей поставкой базисного актива. Однако профессионалы часто используют спот валютный рынок, чтобы открыть позиции с переносом на ночь − так называемые «овернайт» сделки. Если описанная заявка находится в великолепном положении и вектор движения имеет трендовую направленность, тогда открытая позиция обретает среднесрочный характер. Описанный стиль торговли в биржевой среде обрел довольно интересное название – «свинг» трейдинг.
- Если трейдер обладает необходимым уровнем знаний по техническому и фундаментальному анализу, умеет объективно читать важные новостные события и досконально понимает механику рынка, тогда вам будет под силу использовать для торговли любые финансовые инструменты независимо от площадки, на которой они оборачиваются.
В чем секрет Форекс рынка?
Все дело в том, что валютный рынок – это механизм беспрерывного действия, он начинает свою деятельность с понедельника и только в пятницу ночью прекращаются мигания зеленых и красных котировок. Возникает вопрос: каким преимуществом наделяет трейдера описанная отличительная черта Форекса? Как правило, на фондовых рынках зачастую формируются гэпы на открытии последующей торговой сессии.
Например, представьте ситуацию, в которой вы купили акции, так как дальнейший фон благоприятный и актив уверенно движется по направлению восходящего тренда, вы принимаете решение сделать овернайт позиции. За ночь случаются непредвиденные экономические происшествия, и акции данного сектора (в том числе и ваш базовый актив) начинают сессию с серьезным гэпом вниз, на расстоянии от текущей цены более чем на доллар. Для 90% трейдеров сформированный ценовой разрыв окажется фатальным и уничтожит всю залоговую маржу. Однако если ваш оборотный капитал выдержит образованный провал цены, все равно придется закрывать и фиксировать убытки. Как в первом, так и во втором случае, трейдер утрачивает покупательную способность, выбывая с инвестиционной фазы долгосрочной и краткосрочной направленности.
Теперь вернемся к валютному рынку, который объявлен безопасной ареной для среднесрочных и долгосрочных инвесторов за счет не прекращаемых сессий. Открытие торгов происходит в понедельник и заканчивается в пятницу, благодаря этому исключена вышеописанная опасность, связанная с гэповыми ситуациями.
Вы можете спокойно наслаждаться ночным сном, не переживая, что утром рынок одним ценовым рывком может отнять все денежные средства, которые находятся на брокерском счету в качестве залоговой маржи. Благодаря столь ярко выраженному преимуществу в случае обратно пропорционального движения цены по отношению к открытой позиции ваш ордер, ограничивающий убытки, сработает именно в том процентном соотношении, где был установлен перед открытием сделки.
Сейчас вы получили наглядное доказательство и преимущество валютного рынка перед фондовыми торговыми площадками. Однако это совершенно не обозначает, что спекуляции базовыми и производными инструментами, которые вращаются на американской бирже, не могут приносить прибыль и стать высокодоходным способом извлечения денежных средств из биржевых недр.
Как правило, все легенды финансовых спекуляций и инвестирования являются выходцами фондовых рынков, которые ориентировались сугубо на торговлю такими базисными активами, как акции и фьючерсные контракты. Если предположить одновременный этап образования обеих торговых площадок, скорее всего, героев валютного рынка было бы не меньше, чем действующих миллионеров на фондовой площадке.
Неужели Форекс − единственная достойная финансовая площадка?
Задача нашей публикации − не привить вам пристрастие к одним торговым инструментам и заложить полное отрицание к другим финансовым активам, главное − показать новичкам правильный вектор движения и эволюционный путь, который приведет к положительному результату через преодоление меньших трудностей. Дополнительно чем больше будет сбережено денег в процессе обучения на реальном счете, тем, естественно, лучше.
Практика наглядно демонстрирует, что изначальный уровень оборотного капитала не имеет совершенно никакого значения. Проще говоря, первый депозит теряют все, однако существует разница, когда за одинаковый уровень опыта и знаний трейдера, платят совершенно разную цену. Один начинающий спекулянт может открыть торговый счет в 1000 долларов и извлечь гораздо больше практической пользы, чем другой трейдер, который решил сразу начать с 10 000 долларов залоговой маржи.
Так что соблюдайте предельную внимательность и начинайте с минимальных депозитов, даже если можете позволить себе играть по-крупному. Как говорит Александр Михайлович Герчик, зачем рынку дарить деньги, ограничьте себя финансами и железной дисциплиной. Благодаря этому вы избежите многочисленных стрессовых ситуаций и дополнительной эмоциональности, которая является первым врагом как краткосрочного спекулянта, так и долгосрочного инвестора.
Как происходит образование гэпов?
Ранее мы уже говорили, что к разрушительному развитию рыночного сценария может привести ситуация с образованием непредвиденного гэпа. Если вы торгуете акциями, и случится ценовой разрыв, в 90% случаев закрытие позиции будет сопровождаться сильным проскальзыванием. Для трейдера это обозначает практическое отсутствие ордера, ограничивающего убытки, даже при физическом его присутствии на рынке с реальным отображением в торговом терминале.
Что такое «гэп»?
Чтобы понять всю суть вышеизложенного теоретического материала, предлагаем рассмотреть практический пример, который наглядно продемонстрирует, к чему приводят гэпы и каким образом происходит образование данных ценовых разрывов. Однако вначале, чтобы картинка была максимально прозрачной, необходимо определиться с термином «гэп». Что он обозначает, и какие факторы приводят к появлению подобной рыночной ситуации?
Итак, гэп – это буквальный разрыв котировки, отображающийся на графике любого как базисного актива, так и производного инструмента. Описанное явление присуще любой торговой площадке. Многие начинающие трейдеры, попадая в подобную ситуацию, полагают, что понесенные убытки на фоне гэпа − не что иное, как мошенническая деятельность брокера. Сразу предоставим объективный ответ на столь субъективное виденье рынка.
Столь резкие ценовые изменения в отдельно взятом финансовом инструменте или на рынке происходят сугубо за счет возникновения определенного новостного форс-мажора. Чаще всего, гэп получается, когда игроки ожидают выход запланированных аналитических данных, однако в последние минуты положительные факторы сменяются отрицательными.
В результате сильной реакции рынка и недостаточного количества спроса либо предложения маркетмейкер сводит покупателей с продавцами на новом ценном уровне, где соотношение поданных заявок находится в достаточном для продолжения торгов объеме.
Когда наиболее вероятно образование гэпа?
Наиболее предсказуемый сценарий для подобных ценовых разрывов случается на фоне начала торговой недели непосредственно после продолжительных двухдневных выходных. Возьмите и внимательно промотайте исторические данные любой валютной пары, вы сразу обнаружите закономерность, что как только заканчивается торговая сессия пятницы, как правило, утро понедельника сопровождается гэпом; естественно, подобный процесс не регулярен, однако происходит достаточно часто. Таким образом, трейдер всегда должен помнить о дополнительном риске, который сопровождается ценовыми разрывами.
На графике гэп определяется, как некий ценовой разрыв, который, кстати, довольно частое явление на базисных активах и производных инструментах с недостаточной степенью ликвидности. Отсутствие объемов свидетельствует о том, что данный эмитент не представляет открытого интереса для больших игроков и биржевой толпы.
Именно поэтому маркетмейкеру необходимо проводить мини-гэпы, которые помогают, с одной стороны, регулировать заявки двух противоборствующих сил, с другой стороны, производить расширение ценового диапазона за счет расширения степени волатильности. Таким образом, гэп наглядно свидетельствует, что за выходные или ночь торговая ситуация кардинально поменялась. Причина предельно ясна – это выход важных новостных событий, которые являются благоприятными или отрицательными для данного финансового инструмента.
Не исключено, что на выходных происходили внеплановые события следующего характера:
- Выступление министра по финансам.
- Съезд саммита Большой Восьмерки, где происходило очередное обсуждение текущих валютных курсов.
- Дополнительно могла происходить встреча государств ОПЕК.
Не важно, какое новостное событие произошло, суть в том, что полученная договоренность привела к сильному ценовому изменению на биржевых площадках по нисходящей или восходящей трендовой тенденции. Однако не стоит расслабляться в середине торговой недели, потому что выход таких глобальных новостей, как ВВП, инфляция или изменение процентной ставки, скорее всего, вызовет гэп даже в середине торговой сессии.
Многие профессиональные биржевики склоняются к единогласному мнению, что сразу по прошествии ценового разрыва финансовый актив стремится закрыть гэп, дабы продолжить движение по ранее определенному тренду. Иногда так случается, что подобные всплески волатильности происходят в обратно противоположную сторону по отношению к основному тренду.
Если цена вместо закрытия гэпа начинает консолидироваться, с вероятностью в 90% образовывается разворотная формация, и большие игроки аккумулируют силы, дабы произвести расширение диапазона и переместить актив в новый ценовой коридор. Настоятельно рекомендуем после прочтения публикации уделить время и благодаря историческим данным ознакомиться со всеми представленными вариантами гэпов.
Как свинг трейдеры покупают акции?
Представьте, что вы открыли бычью позицию, купив акции лимитным ордером по цене 25.35 долларов. Согласно правилам риск-менеджмента сразу после входа в рынок нужно установить ордер, ограничивающий убытки, соответственно заранее предусмотренному дневному лимиту по убыткам.
Таким образом, защитный стоп-лосс устанавливаете на техническом уровне, который находится под защитой больших игроков, цена заявки составила 22.20 долларов. По факту вы имеете открытую бычью позицию с ордером, ограничивающим убытки, если цена двинется в противоположную сторону, сделка автоматически закроется по заранее определенным условиям стоп-лосса. Благодаря этому ваши потери не превысят 15-центовый порог, такую сумму вы отдадите рынку с каждой купленной акции.
Теперь давайте рассмотрим развитие другого сценария: предположим, что открытая позиция начала приносить ощутимую бумажную прибыль, и под конец торговой сессии цена акций достигла отметки в 25.55 долларов, где собственно и произошло закрытие рынка. Определив запас хода, вы обнаружили новый потенциал доходности, приняв окончательное решение совершить перенос позиции на следующий день.
Как правило, вы максимально спокойны и уверенны в собственных действиях. С одной стороны, текущая прибыль на данный момент составляет 20 центов, если позиция объемная и состоит из пяти и более лотов, вы уже находитесь в хорошем положении.
Однако, чтобы достигнуть минимального соотношения прибыли к убыткам 3/1, ваш общий заработок должен составить 45 центов, если учитывать биржевые и брокерские издержки, необходимо стремиться к ценовой отметке в 50 центов. Вот такие довольно простые, но одновременно эффективные правила риск-менеджмента; они автоматически ведут к заведомо положительному математическому ожиданию.
Выходит внеплановый отрицательный отчет от компании, где размещена наша позиция на акции данной организации. Следующая торговая сессия открывается с гэпом вниз, теперь текущая цена актива колеблется в диапазоне 24.80 долларов. Многие начнут возражать, что ничего страшного не произошло, потому что установлен защитный стоп-лосс.
Однако на фоне проскальзывания маркетмейкер не позволяет покинуть позицию с заранее определенным размером убытков в 15 центов. В подобных случаях мы получаем следующую цену исполнения, которая хуже от изначальной точки входа на 40 центов.
Согласитесь, что не самое приятное занятие начинать рабочий день с незапланированных убытков, которые необходимо отрабатывать, дабы закрыть просадку оборотного капитала. Чтобы вы понимали, вышеописанная ситуация является нормой для среднесрочных инвесторов, которые сражаются за финансовую независимость сугубо на фондовом рынке.
Естественно, они научились предвещать подобные ценовые разрывы и хеджировать риски различными производными инструментами (бинарные опционы, фьючерсы или ванильные опционы). Теперь представьте, сколько ресурсов (денег и времени) было затрачено, пока получилось обнаружить правильные причинно-следственные связи и наладить торговлю с заранее положительным математическим ожиданием.
Как обстоят дела на Форексе?
Проведите аналогию с валютным рынок Форекс, где происходят торги в круглосуточном режиме − и вы увидите невооруженным взглядом, что опасность гэпа поджидает трейдера в начале недели, непосредственно после выходных дней. Почему тогда столько критики в сторону валютного рынка, негативные отклики распространяются от обыкновенных людей и даже некоторых биржевых участников?
Как правило, весь негативный настрой направлен на некоторые недобросовестные брокерские дома, которые вместо агентской модели ведения бизнеса выступают контрагентом на противоположную сторону сделки. Дополнительно они зачастую усложняют и без того не легкую деятельность трейдера. Используют различного рода свопы, шипы и проскальзывания, чтобы клиент терпел убытки.
В свою очередь, правильный брокер заинтересован в вашем заработке, потому что зарабатывает сугубо на комиссионных от объема и количества заключенных сделок. Соответственно, чем сильнее увеличивается ваша покупательная способность, тем больше выгоды получают обе стороны.
Как торговые инструменты валютные пары хорошо воспринимаются даже профессионалами фондовых рынков, они с удовольствием открывают позиции на Форексе, когда видят отличную торговую возможность, дабы совершить высокодоходную сделку. Любые хедж-фонды и финансовые институты также сосредотачивают максимальное внимание на валютном рынке, используя роботов для ведения круглосуточной торговли.
В первую очередь воспользуйтесь нашим порталом и выберите Форекс-брокера. Рассмотрите торговые условия, выгоды клиента, как оперативно срабатывает поддержка. В общем, получите нужные ответы на правильно поставленные вопросы и начинайте небольшими позициями покупать или продавать валютные пары. Естественно, вначале создайте алгоритм, стратегию торговли и обзаведитесь железной дисциплиной!
Стратегия торговли на гэпах
Итак, в данной публикации было изложено довольно много практических советов, как избежать гэп, и проведено скрупулезное объяснение, какие причины являются предвестниками данных ценовых размеров. На фоне полученной информации наверняка возник вопрос: каким образом можно заработать на образовании гэповой ситуации?
Вы помните: если формирование гэпа на валютном рынке происходит в понедельник, утром с вероятностью в 90% после отработки ценой важных новостных событий, цена устремится закрывать гэп, дабы продолжить текущее трендовое движение.
Пример графика валютной пары, наглядно свидетельствующий о формировании гэпа
Как видите, графически гэп отображается как пустой ценой диапазон с разрывом между свечными формациями. Форекс-рынок насчитывает огромное количество финансовых инструментов, примерно один раз за четырехнедельный цикл торгов встречаются описанные ценовые разрывы. Повешенное математическое ожидание по образованию гэпов закреплено за следующими валютными парами:
- EUR/USD.
- GBP/USD.
- USD/JPY.
- GBP/JPY.
- EUR/JPY.
Выявлять гэпы необходимо в ночь с воскресенья на понедельник, когда происходит открытие торговой сессии и образовываются первые сильные импульсные трендовые движения. При этом помните, что истинный гэп должен сделать разрыв не менее, чем на 20 пунктов; это отправная точка, от которой гарантированно произойдет отработка важных экономических событий.
Именно подобные гэпы профессиональные спекулянты используют как прекрасную возможность для заработка, валютная пара гарантированно отреагирует на пробел в 20 пунктов. Маркетмейкеры начнут принимать активные действия, выискивая баланс противоборствующих сил, дабы уравновесить данное ценовое колебание.
Почему при возникновении гэпа, цена в 80% случаев стремится вернуться в торговый диапазон сессий, которые проходили на прошлой неделе?
Ответ невероятно простой и предсказуемый даже для юных валютных спекулянтов! Весь секрет заложен в глобальной тенденции, которая сейчас присутствует в определенном активе или заполонила весь рынок Форекс. Естественно, на протяжении 48-часового периода скопился импульсивный открытый интерес, на фоне новостей ему удалось в локальной перспективе осуществить контртрендовое движение. Однако с открытием торговой сессии, все становится на круги своя, и большие игроки перемещают далее цены в заранее определенном направлении.
Руководствуясь полученным материалом, вы можете самостоятельно разработать высокодоходную стратегию торговли, которая будет основана сугубо на ценовых разрывах. В торговом алгоритме следует прописать следующие параметры для открытия позиции:
- В первую очередь вам нужно обнаружить валютную пару, где произошел гэп с разрывом цены не менее 20 пунктов. Чем больше, тем лучше! Запомните: если расстояние между барами 10, 15, 5 пунктов, данное торговое положение мы пропускаем. Иначе система будет показывать отрицательное математическое ожидание, и множество сделок взамен прибыли принесут убытки.
- Внимание! Открытие позиции необходимо производить строго по направлению цены закрытия пятничной торговой сессии. Ордер, ограничивающий убытки, устанавливайте в обязательном порядке согласно правилам риск-менеджмента. Профит лучше установить на цене закрытия прошлой сессии (пятница). Экспериментируйте на демо-счете, дабы найти максимально выгодное соотношение прибыли к убыткам, которое будет подкреплено положительным математическим ожиданием.
Пример открытия позиции согласно вышеописанным правилам гэповой стратегии торговли!
Минус данной системы заключается в том, что вам придется жертвовать сном ради увеличения оборотного капитала. Вооружитесь подобной стратегией и зарабатывайте, уважаемые коллеги!
Автор статьи, Пелин Дмитрий, практикующий трейдер и основатель многочисленных биржевых публикаций!
