В этой статье речь пойдет о хеджировании и о том, когда его лучше всего использовать. Что такое хеджирование? Как его провести? Зачем оно нужно и помогает ли?
|
Разделы статьи |
Хеджированием называется процесс, который направлен на то, чтобы снизить риски в сделке, которая уже открыта. Хеджирование — это открытие еще некоторых сделок. Именно этот процесс дает возможность значительно уменьшить риски первых сделок. Можно ли благодаря хеджированию совсем уничтожить риски? Нет, при хеджировании выправить ситуацию и сделать ее безубыточной нельзя. Даже чтобы уменьшить риск, необходимо подобрать специальные условия. Конечно, хеджирование можно сделать не всегда. Иногда нужно лишь согласиться с тем, что произошли потери в деньгах.
Важно понимать, что для применения техник хеджирования необходимо быть с ними хорошо знакомыми, а еще обладать отточенным навыком использования хеджирования. Более того, нужно знать сроки закрытия сделок. Несомненно, хеджирование — это хороший способ торговать прибыльно и качественно, но не стоит делать из него панацею и считать, что с хеджированием получится выйти сухим из воды при любой неприятной ситуации. Иногда нужно просто согласиться на поражение.
Когда стоит согласиться с поражением?
Представим ситуацию, что вы торгуете, и тут цена меняется и разворачивается, начинает идти в другом направлении. Иногда, когда больше нет уровней, стоит пойти на поражение и согласиться с потерей. Такое своевременное согласие с поражением даст возможность сохранить депозит и не навредить себе. Согласие пойти на поражение в этом случае принимается как меньшее из зол. Трейдер не только не вредит себе, но и получает ситуацию, чтобы наметить дальнейший путь к прибыльной сделке.
Ситуации с возможным хеджированием
Если уровни находятся рядом друг с другом и цена может перейти через следующий уровень, то можно открыть хеджирующий тренд. Такой ход поможет развернуть цену к нужному уровню, возобновить импульс. Любое хеджирование всегда лучше всего сопровождать графическими отображениями и планами. Создание рисунков позволяет лучше понимать торговлю в бинарных опционах, а также контролировать ее. Ведь известно, что рынок требует контроля и дисциплины. Иногда бывает так, что уровень пробивается, и трейдер вынужден ждать разворота цены.
Бывают и другие ситуации: уровень меняется на противоположный, а сама ситуация не дает возможности провести хеджирование. Важно, чтобы трейдер понял про время экспирации и всегда делал ставку на то время, которое есть у основной сделки. Еще один важный момент касается техник хеджирования. Чтобы углубиться в этот вопрос, стоит помнить о существовании расстояний между уровнями, про опционы, про движение цен, наконец, помнить про экспирацию, а также про характеристики опционов. Хеджирование позволит уменьшить риски только в том случае, если техника хеджирования изучена правильно и досконально с помощью книг и статей.
Преимущества хеджирования
Хеджирование рисков, связанных с потерей валюты, основано на заключении срочных и быстрых сделок. Трейдеры считают хеджирование эффективным инструментом валютного рынка, который направлен на то, чтобы снизить влияние различных рисков, возникающих во время торговли. Разумеется, эти риски — обязательное явление в существовании сделок, но ими можно управлять. И это знает каждый опытный и обученный трейдер. С английского языка хеджирование переводится как страховка. Чаще всего хеджирование заключается на срочных рынках и дает возможность выиграть.
Виды хеджирования
Хеджирование бывает разных видов, каждый из которых играет большую роль в игре на реальных деньгах. Так различают классическое хеджирование, полное хеджирование, частичное, предвосхищающее, перекрестное и селективное хеджирование. Также на бирже есть такой термин, как рехеджирование. Но начнем мы рассмотрение видов с классического хеджирования, когда происходит вскрытие позиций на противоположном рынке. Такой вид часто распространен в Чикаго при закупке урожая. Так как есть риск, что сделки сорвутся (урожай не поспеет), происходит хеджирование — закупка такой же пшеницы на другом рынке.
Полное хеджирование — это страховка рисков, когда используется вся сумма сделок. При этом трейдер ничего не теряет и не сталкивается с рисками вообще. Частичное хеджирование — это страховка только части сделки. Предвосхищающий вид — это покупка договора в очень короткие сроки. Причем в этом случае страховка заменяет реальный контракт на сделку. Биржа акций чаще всего использует именно этот вид хеджирования, потому что он позволяет защититься от рисков и избежать убытков в полной мере.
Наконец, мы добрались до селективного хеджирования. Это выборочная страховка сделок с разными объемами и временем. А вот перекрестное хеджирование зиждется на таких операциях, где важен качественный финансовый инструментарий, который помогает корректировать сделки. Для детального изучения видов можно почитать книгу Джона К. Халла про стандартные модели хеджирования и торговлю опционами. Есть также ряд книг о хеджировании сделок с фьючерсами.
Книги по хеджированию
Сегодня существует весьма большое количество книг по хеджированию и советам, как страховаться от рисков. В книгах написано очень много и приведены преимущества того или иного вида страхования. Но важно, читая их, делать выводы о знакомстве со стратегиями хеджирования, с движениями цен, с такими явлениями, как «спот», прибыль и срочный рынок. Книги будут весьма бесполезны для тех, кто не понимает сути хеджирования, и помогут тем трейдерам, которые постигли азы этого искусства.
Многие книги учат, что хеджирование — это панацея, но это не так. Хеджирование никогда не даст 100% уверенность и гарантию защиты от убытков. Важно понимать, что всегда существует определенный риск, даже если вы примените валютное хеджирование. Дело в том, что база и рынок постоянно меняются. Знания книг нужны нам, чтобы минимизировать потери, но никак не устранить их. Более того, сделать это почти нереально и очень трудно. К самым популярным авторам можно отнести Ковни, Шведова, а также Капитоненко, написавшего весьма интересное пособие о хеджировании.
Не так давно больших успехов достигли авторы книг Алексей Буренин и Джесси Рассел — они также написали работы о хеджировании и тонкостях защиты сделок от рисков. Более того, они уверены, что застраховать сделки можно почти на 98%, где 2 % составит возможный убыток. Долгое время не существовало стратегии, позволявшей уменьшить убытки на такой большой процент. Важно понимать, что книги не могут научить практике — в них содержится лишь теория. Только опыт может быть полезен в полной мере.
Стратегии хеджирования
Благополучие трейдеров часто зависит от того, с какими стратегиями хеджирования он работает и знаком. Каждая стратегия по-своему снижает риски, а значит, и способна увеличить успех, а также защитить от плохих сделок. Почти все стратегии хеджирования, которые используются трейдерами, связаны тем, что открываются две сделки сразу, то есть в один момент. При этом важно, чтобы цена или поднялась, или упала. Стратегий хеджирования сегодня очень много, и все они описываются в книгах. Какие-то стратегии имеют в основе волатильный актив, другие основываются на графиках, а третьи на работе брокера.
Есть ряд стратегий, которые представляют собой только подстраховку. Другие используют иммунизацию. Четвертые требуют краткосрочных сделок, а пятые нуждаются в изменениях цен активов. Для использования хеджирования необходимо применять графики цен, которые помогают определять ценовые уровни, следить за коридором цен, а также условиями падения цен, сроками опционов.
Мифы хеджирования
Хеджирование действительно способно помочь. Тем не менее, сегодня новичкам активно вдалбливается следующая формула – рынок Форекс является казино, и играть на нем очень просто даже с рисками. Поэтому используется открытие противоположных сделок. На самом же деле открывать большое количество сделок Форекс выгодно только конторам, которые на этом зарабатывают большие деньги. Некоторые конторы ведут себя очень откровенно — не скрывают того, что для успеха двух сделок мало. Необходимы еще. В итоге трейдер поступает так, как они просят. Такая стратегия хеджирования убыточна сама по себе.
Новички, которые еще ничего не знают о хеджировании, должны получать информацию на проверенных сайтах людей с определенной репутацией на финансовом рынке. Не надо использовать баннеры, которые предлагают играть быстро и просто, обещают золотые горы. Реальный Форекс − настоящая биржа, это очень сложная наука торговли, которой надо учиться. В противном случае ничто, даже хеджирование, не защитит и не убережет от убытков по всем открытиям!
Практикующий трейдер, Пелин Дмитрий!
