Как хеджировать ставки бинарных опционов?

Довольно популярная и обсуждаемая тема среди трейдеров, торгующих как различными базовыми активами (акции, валютные пары), так и производными инструментами на указные эмитенты (фьючерсы, индексы и, естественно, опционные контракты). Как правило, чтобы максимально понизить возникновение непредвиденных рисков, краткосрочные  и долгосрочные инвесторы используют метод хеджирования текущих открытых позиций.

Возникает вопрос: как применяют подобный стиль торговли при покупке бинарных опционов пут или колл направленности? Однако прежде чем ответить на столь информативный и увлекательный вопрос, давайте обозначим основополагающие критерии. Им должен соответствовать хороший трейдер, независимо от выбранных для торговли финансовых инструментов.

Главные достоинства успешного спекулянта:

• Во-первых, является непревзойденным аналитиком в сфере графического, технического и объемного анализа. Отлично умеет определять на графике как зоны провокации больших игроков, так и значимые уровни, недоступные взору обыкновенного спекулянта, большей частью принадлежащие к слабым держателям рынка.

• Во-вторых, прекрасно анализирующий важнейшие показатели фундаментального анализа: важные новости, глобальные экономические события и, естественно, политические происшествия мирового значения. Все описанные факторы в большей или меньшей степени влияют на вектор движения цены как всех финансовых площадок, так и отдельно взятых базовых активов. Именно поэтому важно совмещать два описанных типа анализа, если вас в первую очередь интересует краткосрочный или среднесрочный заработок на ценовых колебаниях.

• В-третьих, трейдер должен прекрасно разбираться в психологии биржевой игры и знать, чем отличается мышление слабых игроков от поводырей рынка. Как правило, успешные спекулянты по поведенческим характеристикам полностью напоминают исполнительных роботов, проявляя железную дисциплину.

Дополнительно они не подпускают таких психологических врагов, как страх, жадность и надежда. Описанные критерии имеют четкие причинно-следственные связи с вышеизложенными правилами и полностью регулируют торговыми операциями любого человека, который погружен в недра биржевого бизнеса.

Если вы еще не принадлежите к числу успешных биржевиков, которые системно зарабатывают на финансовых рынках, рекомендуем учесть подобные критерии, опираясь на полученные данные, составить скрупулезный план, который ежедневно будет приближать вас к поставленной цели. Главное − задать правильный вектор движения, который рано или поздно позволит достигнуть требуемой планки доходности и соответствующего уровня торговли.

Хотите стать биржевым экспертом − учитесь управлять риском!

Однако данный уровень развития не является максимальной вершиной эволюционного пути. Настоящими экспертами становятся единицы, причина столь пониженного математического ожидания скрывается в умении контролировать и покорять текущие риски. Благодаря этому вы научитесь заключать объемные, высокодоходные и систематические сделки на фоне минимальных убытков, которые не оказывают побочного действия на торговый счет.

Какие в биржевой деятельности существуют способы по управлению рисками?

В настоящее время благодаря компьютерным технологиям трейдеры разрабатывают системы риск-менеджмента различной сложности, начиная от консервативных подходов и заканчивая более агрессивными аналогами, которые подталкивают увеличивать торговые объемы, если трейдер систематически накапливает прибыль.

Многие краткосрочные и среднесрочные спекулянты на фоне консервативных правил мани-менеджмента не могут преодолеть страх перед увеличением текущих объемов торговли. Существует только один выход из подобной ментальной ловушки: необходимо разрабатывать с последующим внедрением в торговлю агрессивных правил мани-менеджмента с условием сохранения текущего риска.

Однако гуру биржевой игры сходятся в единогласном мнении, что великолепны те правила риска, которые наибольше понятны именно вам. Дополнительно они должны быть удобны в использовании и не доставлять дискомфорта на фоне использования индивидуально выбранной стратегии торговли.

Что такое хеджирование?

В классическом варианте под хеджированием подразумевается параллельное использование родственного финансового инструмента. Благодаря этому можно снизить вероятность возникновения непредсказуемого риска и отыграть часть денег путем обратно пропорционального движения актива, непосредственно фиксирующего прибыль.

Именно таким образом многочисленное количество трейдеров защищают оборотные капиталы от различных неблагоприятных аномальных ценовых колебаний. Как правило, биржевые деятели валютного и фондового рынка осуществляют процесс хеджирования на срочном рынке, открывая позиция по фьючерсам или опционам с направлением прибыли в сторону риска базовой ставки.

Успешные инвесторы считают стратегию хеджирования рисков одним из наилучших способов, который позволяет сохранить целостность депозита, минимизировать убытки и увеличить соотношение прибыли к текущему риску. Благодаря этому трейдер открывает параллельную позицию, которая выполняет две следующие функции:

• Во-первых, в случае отклонения базового актива от заданного вектора движения на производном инструменте происходит накопление с последующим фиксированием прибыли.

• Во-вторых, предотвращаются любые незапланированные убытки, которые в процессе торговли или среднесрочного инвестирования могут привести к глубокой просадке оборотного капитала.

Итак, теперь мы знаем неоспоримую аксиому, которая наглядно свидетельствует, что путем хеджирования одновременно происходит два процесса: накапливается прибыль и параллельно минимизируются убытки. Однако у большинства начинающих и бывалых трейдеров с 90% вероятностью возник вопрос следующего характера: как полученную информацию воплотить в реальность и сделать неотъемлемой частью алгоритма?

Обыкновенный способ подразумевает одновременное открытие параллельных позиций, которые будут компенсировать возникшую степень риска и накопленные убытки. Проще говоря, в ответ на продажу совершается покупка аналогичного финансового инструмента, и наоборот, зеркальное отображение будет иметь обратно пропорциональная сделка.

В чем заключается преимущество торговли бинарными опционами?  

Осуществляя опционную торговлю при соответствующих алгоритмизированных действиях, каждый трейдер, начиная от новичка и заканчивая гуру биржевой игры, может сделать практически эталонное хеджирование. Как правило, в бинарных производных инструментах достигнуть описанного эффекта намного сложнее, чем на «ванильных» опционах. Однако никто не говорит о невозможности воплощения данного плана в реальность.

Не спешите отчаиваться, потому что идеальное хеджирование подразумевает нулевое математическое ожидание, а нас как биржевых спекулянтов подобный вариант не сильно устраивает. Таким образом, в подобном страховании нет необходимости, проявите немного терпения, и вскоре вы узнаете, на чем основано сделанное умозаключение.

Если вы задумаете вариант торговли бинарными опционами, который предусматривает покупку опционов колл с одновременным хеджированием позиции за счет бинарных опционов пут, ваша текущая позиция окажется в неудачном положении. Например, вы производите одинаковое инвестирование как на повышение, так и на понижение бинарных опционов. При этом ваша залоговая ставка до процесса экспирации составляет в сумме двух заявок 200 долларов. Естественно, это текущие риски по двум купленным опционным позициям.

Риски – это единственная величина в биржевой торговле, которую может и должен контролировать трейдер. Благодаря этому значительно увеличивается процент положительного математического ожидания с одновременным понижением вероятности совершить незапланированную просадку депозита. Запомните простую истину: как только железная дисциплина и правила риск-менеджмента объединятся в единый механизм − ваш уровень торговли поднимется на новую ступень эволюции!

Как происходит игра разных направлений на бинарных опционах?

Итак, мы купили два бинарных опционы колл и пут направленности, сумма ставки для каждой позиции одинакова − по 100 долларов. Таким образом, общий коэффициент операций на производном инструменте составляет 200 долларов. В случае правильно определенного вектора движения базового актива мы получим 70% прибыли сверх вложенных денежных средств. Дополнительно существует компенсация на случай проигрыша сделанных ставок в размере 15% от капитала, который находится в качестве залоговой маржи до наступления процесса экспирации.

Как только цена эмитента начнет увеличиваться, мы автоматически получаем прибыль по опционной позиции колл в размере 70 долларов. Одновременно становится убыточным обратный бинарный опцион пут, просадка которого составит 85 долларов. Что получается в конечном результате? Подобная незамысловатая стратегия хеджирования принесла небольшую пятнадцатидолларовую просадку. С одной стороны, полученный результат не благоприятный, потому что существуют потери, которые уменьшают объем депозита. С другой стороны, конечный минус без предварительного хеджирования по одной из ставок составил бы 100% эквивалент, равнозначный инвестируемым 100 долларам!

Аналогичное развитие сценария происходит, когда цена по базовому активу вместо увеличения начинает стремительное понижение. Подобное положение вещей приведет к небольшой просадке в 15 долларов, равные потери вышеизложенного примера. Как говорится, от перемены слагаемых конечный показатель остается неизменным! Зеркальное отражение происходит на бинарных опционах, когда одна из позиций ведущая, а вторая ведомая.

Из полученной информации и приведенного примера торговой операции можно сделать 100% умозаключение, что путем открытия двух разнонаправленных позиций трейдер не может полностью избавиться от текущего риска. Как правило, для увеличения положительного математического ожидания и сокращения убытков вектор движения на бинарных опционах должен совпадать с перемещением цены на базовом активе (акции, фьючерсы, индексы, валютные пары).

Запомните: стратегия по предотвращению рисков под названием хеджирование максимально эффективно работает только тогда, когда трейдер гарантированно определил, какое из выбранных направлений (пут или колл) будет базовым! Проще говоря, никогда не противоречьте собственному алгоритму и объективному мнению!

Трейдинг − игра точных цифр, поэтому в первостепенную очередь нужно определить тренд базового актива и согласно этим данным принимать дальнейшее решение о покупке бинарного опциона той или иной направленности. Когда проведен подобный структурный анализ, можете смело использовать стратегию хеджирования рисков. Каким образом это сделать, вы поймете из дальнейшей практической информации подготовленной нашей командой аналитиков и передовых опционных трейдеров.

Другой сценарий игры на фоне использования метода хеджирования на бинарных опционах

Допустим, в качестве базового актива вы выбрали одну из валютных пар рынка Форекс. Сочетая два вида анализа: фундаментальный и технический на фоне важных экономических событий, вы делаете окончательный вывод, что цена данного эмитента сменит текущий диапазон на восходящее трендовое движение. Таким образом, вы отсылаете заявку на покупку бинарного опциона колл, сумма инвестирования по данной ставке составляет 100 долларов.

Возникает вопрос: какие необходимо предпринять действия, дабы уменьшить непредвиденные и существующие риски? В отличие от предыдущего примера вы должны купить бинарный опцион пут противоположной направленности по отношению к основной позиции. Однако, чтобы данная ставка адекватно понижала риски, не нарушая положительного математического ожидания, она должна иметь заниженную сумму инвестирования.

Как видите, схема хеджирования используется с учетом акцентированного внимания на основную позицию колл, с которой вы рассчитываете получить прибыль в 70% эквиваленте от изначального объема сделанных денежных вложений. Здесь работает элементарная логика. Если все факторы технического анализа и экономические прогнозы указывают на большую вероятность перемещения валютной пары в верхний ценовой диапазон, тогда основные денежные вливания должны сопровождать бинарные опционы колл.

Однако на финансовых рынках всегда существует вероятность развития сюжета не по предвиденному сценарию. Чтобы исключить незапланированные убытки, нужно сделать небольшие вливания в опцион пут. Без подобного математического маневра две открытые позиции с равно пропорциональными объемами в конечном итоге дали бы просадку депозита, что и случилось в вышеизложенном примере.

Как провести расчеты, дабы убедиться в эффективности описанного метода?

Вначале давайте рассмотрим ситуацию, при которой сделанные прогнозы оказались верными и отрабатывают в полной мере. После покупки бинарных опционов цена валютной пары на фоне повышенных объемов начинает стремительно двигаться в направлении восходящего тренда.

Благодаря описанной ситуации по базовому активу бинарный опцион колл начинает приносить уверенную доходность, которая соответствует процентному отношению по сделанной ставке 70 долларов. О чем говорит опционная позиция пут? Естественно, на противоположной сделке происходит накопление убытка, потому что торговая ситуация развивается по правильному сценарию и предоставляет великолепную возможность по заработку на основной позиции.

Итак, денежные потери опционной позиции пут составляют 42.5 доллара, тут же необходимо отметить пятнадцатипроцентную компенсацию, которую трейдер получает от ставки на понижение с объемом инвестирования 50 долларов. Таким образом, брокерская компания возвращает бинарному спекулянту 7.5 долларов. По истечению срока экспирации, когда произведены все расчеты, на выходе вы получаете чистую прибыль размером 27.5 долларов (70 – 42.5 = 27.5). Элементарная математика, не требующая докторской степени для проведения вычислений с последующим определением положительного математического ожидания.

• Запомните: подобная схема хеджирования предполагает наличие противоположной сделки, объем которой в два раза меньше, чем опцион, определяющий главное направление тренда по базовому активу. Вторая сделка страховочная и предназначена сугубо для минимизирования убытков в случае аномального поведения цены торгуемого эмитента.

Каким образом будут развиваться торговые события, если прогноз оказался отрицательным, и главный бинарный опцион колл показывает убытки?

В случае ошибочных прогнозов или непредвиденных рыночных обстоятельств ваши потери будут равны 85 долларовому коэффициенту с учетом возврата 15% комиссионных от брокера в качестве компенсации ущерба. Дополнительно параллельно существует опционная позиция пут, которая накапливает прибыль, понижая, таким образом, убытки со степенью риска на 35 долларов.

Данная цифра получена из инвестируемой суммы в ставку пут 50 долларов, на фоне 70% доходности получается + 35 долларов. По окончанию процесса экспирации общий минус трейдера выражается 50 долларовым значением (35 – 85 =  – 50). Благодаря подобному способу хеджирования вместо 85 вы теряете 50 долларов, возникает великолепная возможность работать в соотношении прибыль к убыткам 2/1 вместо стандартного показателя 1/1.

Таким образом, в случае ошибочного предположения по вектору движения базового актива трейдер имеет возможность использовать некий ордер, ограничивающий убытки, выраженный в методе хеджирования. Вдвое сокращенные потери налаживают причинно- следственные связи, предупреждающие непредвиденные расходы и одновременно сохраняющие 50% от инвестируемой суммы.

Отрицательные качества метода сокращения рисков на бинарных опционах путем использования стратегии хеджирования

Как правило, любые стратегии торговли и способы предотвращения убытков имеют как ярко выраженные преимущества, так и недостатки, которые на фоне консервативного подхода урезают потенциально возможную прибыль. Как вы догадались из серии вышеприведенных примеров, стратегия хеджирования ограничивает с одной стороны убытки, с другой − прибыль.

Одним трейдерам важнее медленные, однако систематические и безопасные схемы накопления прибыли. Другие спекулянты более агрессивны в совершаемых действиях, готовы грамотно рисковать, дабы получить соответствующее затраченным силам вознаграждение.

Однако первостепенная цель каждого начинающего опционного трейдера максимально урезать потери и на первом этапе научиться показывать безубыточную торговлю. Образуется некий фундамент, позволяющий возводить монолитные стены доходности на фоне прежнего уровня риска.

Давайте опять погрузимся в несложные математические расчеты, благодаря которым можно сравнить классический метод покупки бинарных опционов со стратегией хеджирования. Если трейдер произвел верные расчеты, его позиция в чистом виде принесет 70 долларов от первоначальной суммы инвестирования.

При этом хеджированная сделка на равных торговых условиях покажет результативность в несколько раз хуже от предыдущей бинарной заявки – 27.5 долларов. Часть денежных средств потребуется затратить на компенсацию противоположной сделки, которая выступала в качестве страхового агента. Это единственная причина, которая отдаляет некоторых биржевых участников от использования стратегии хеджирования на бинарных опционах.

Больше недостатков нет! Подобное препятствие единственное, однако не рассматривают в описанной ситуации отрицательные качества. Профессиональные игроки прекрасно понимают, что любые сделки выше нулевого баланса подкреплены положительным математическим ожиданием и могут принести хорошее процентное вознаграждение в долгосрочной перспективе.

[wp_bannerize group=»pages728x90″ random=»1″ limit=»1″]

Положительные качества стратегии торговли хеджирования на бинарных опционах

Здесь все элементарно: подобный стиль торговли целенаправленно понижает степень существующего риска, позволяя трейдеру вести позиционную и расчетливую игру на бинарных опционах и других финансовых инструментах (акции, фьючерсы, валютные пары, индексы). Дополнительно психологические враги трейдера: страх, жадность, надежда и отсутствие желания признавать собственные совершенные ошибки, практически не проявляются.

Благодаря этому нарабатывается ряд следующих положительных качеств, которые в 90% случаях слабо выражены в опционных игроках, придерживающихся агрессивного стиля торговли:

• Железная дисциплина.
• Скрупулезное следование правилам торгового алгоритма.
• Грамотный свод правил риск-менеджмента.
• Объективное мышление.
• Трезвость ума на фоне возникновения убыточной позиции.
• Анализ совершенных сделок и ведение дневника.

Совокупность описанных качеств на фоне использования стратегии хеджирования приносят ярко выраженные плоды заработка, которые повышают как вашу покупательную способность, так и текущие доходы. Как правило, все крупные игроки и Хедж-фонды в любых торговых операциях применяют клинический или модифицированный вариант хеджирования, дабы предостеречь инвесторский портфель от незапланированных просадок.

Если вы хотите максимально увеличить доходность, сохраняя минимальные риски, тогда можно использовать комбинированный метод покупки бинарных опционов. В чем заключается суть предложенной стратегии? Допустим, в качестве базового актива вы выбрали акцию из технологического сектора американского фондового рынка.

Сводки экономического календаря о выходе важных новостных событий с положительным уклоном наглядно демонстрируют поведение цены на графике эмитента. Сформировался важный уровень поддержки, который защищают статические покупатели. Преодолены все рецессии со стороны динамических продавцов, пытавшихся захватить важную зону накопления и распределения данной акции.

На фоне образования параболического закругления одновременно повышаются объемы торговли. Сразу видно, что этот финансовый инструмент привлек внимание, с одной стороны, больших игроков, с другой − биржевую толпу, восходящее трендовое движение неминуемо. Дополнительно тенденция будет усилена ценовым бычьим импульсом, который произойдет сразу после публикации новостей.

Определенная точка входа полностью соответствует всем пунктам как торгового алгоритма,  так и правилам риск-менеджмента. По десятибалльной шкале вероятность угадывания прогноза составляет 9.9 балла. Естественно, когда возникают подобные ситуации, вы можете не производить хеджирование опционной позиции колл, противоположной сделкой пут. Почему? Ваши риски совершенно оправданы, а доводы подкреплены цепочкой объективных причинно-следственных связей. Любая обратно пропорциональная сделка начнет сильно занижать положительное математическое ожидание по отношению к главной ставке.

Когда неоспоримо необходимо использовать стратегию хеджирования на бинарных опционах?

• Во-первых, если трейдер − сторонник применять контртрендовые стратегии торговли и осуществлять покупку бинарных опционов на фоне зарождения разворотной формации. В конечном итоге подобный паттерн может оказаться ложным, и ваша прибыльная сделка моментально превратится в убыточную опционную позицию.

• Близкие процессы экспирации при использовании турбо-опционов еще глубже усугубят ситуацию. Как только произойдет расчет, и вы зафиксируете убытки, начнет зарождаться новый тренд, который в полной мере соответствовал вашему предварительному анализу. Однако допущена ошибка в выборе временного промежутка для точки входа или неправильно подобранный интервал от покупки бинарного опциона до расчетного периода.

• Во-вторых, всем любителям агрессивных стратегий торговли на пробитие волатильности. Как правило, в подобных методах уже заложен риск, потому что рыночные фазы больше склонны двигаться внутри сформированного диапазона, отбиваясь от одного значимого уровня, и на фоне полученной инерции стремиться к противоположной поддержке или сопротивлению. Пробои возникают при скоплении неимоверного объема, который свидетельствует о заинтересованности старших таймфреймов переместить эмитент на следующий более высокий или менее низкий уровень торговли. Всегда существует большая математическая вероятность, что покупательной способности динамических игроков не хватит для пробития значимого уровня поддержки или сопротивления. Таким образом, вы получите просадку по депозиту и останетесь провожать уплывающие корабли на фоне разбитого корыта.

• В-третьих, начинающие опционные трейдеры должны всегда страховать противоположной сделкой любые открытые позиции по базовым активам. Благодаря этому степень риска, как и убытка, уменьшается в два раза. Вы совершенно правильно мыслите, что тогда ваши любые прибыльные сделки не будут подкреплены максимально возможной прибылью.

• Запомните главное правило трейдинга: для начинающего трейдера важно научиться предупреждать риски и показывать относительно небольшой стабильный положительный баланс по совершенным сделкам. Большинство как краткосрочных, так и среднесрочных опционных трейдеров изначально соблюдают неправильную расстановку приоритетов.

• Анализ торговой ситуации и определение эффективности используемой стратегии происходит сугубо за счет рисков. Чем меньше коэффициент убытков, тем выше положительное математическое ожидание. Описанные причинно-следственные связи рано или поздно приводят к алгоритмизированной торговле и систематизированному заработку на бинарных опционах.

Учитывайте перечисленные критерии и используйте стратегию хеджирования на бинарных опционах по мере надобности, ориентируясь на поведенческие характеристики рынка и правила торгового алгоритма. Таким образом, обратно пропорциональные сделки станут великолепным подспорьем вашей биржевой практики.

[wp_bannerize group=»pages728x90″ random=»1″ limit=»1″]

Рекомендации по стратегии хеджирования для начинающих и опытных опционных трейдеров

Как любые закономерности, так и решение об использовании стратегии хеджирования является индивидуальным. Здесь неуместны рассуждения на тему: правильно это или нет! Существует большой процент опционных игроков, которые достигли предела совершенства в биржевой деятельности, не затрагивая тему хеджирования с дополнительным урезанием возможных рисков и страхования бинарной позиции колл или пут направленности.

Однако в не меньшем количестве использует метод хеджирования и другая половина успешных трейдеров. Как правило, они считают, что любая высокодоходная стратегия торговли на бинарных опционах не может быть построена без присутствия в правилах риск-менеджмента метода по параллельному открытию позиции. В случае неверно определенного вектора движения базового актива вы в два раза уменьшаете убытки. Если основополагающая сделка показывает 70% доходность на инвестируемую сумму денег, тогда половина прибыли уйдет на покрытие расходов обратно пропорциональной сделки.

Какая степень вашей индивидуальной готовности по рискам?

В трейдинге и опционной торговле все зависит от данной величины; если вы относитесь к агрессивному числу игроков, тогда с вероятностью в 90% ваш стиль удержания позиции больше комбинационный, чем позиционный. Естественно, в таком случае и речи быть не может об урезании потенциальной прибыли на фоне умеренного риска.

Однако рано или поздно каждому трейдеру в неравном сражении между покупателями и продавцами понадобится дополнительная броня. Иногда наступательная тактика плавно перетекает в твердую оборону с последующим удержанием занятой позиции. Именно тогда наступает великолепный момент воспользоваться стратегией хеджирования на бинарных опционах.

Любое хеджирование в некоторой степени замедляет эволюционное развитие трейдера со стороны скорости накопления прибыли. Однако, с другой стороны, вы получаете более весомое вознаграждение – это защита оборотного капитала от непредвиденных просадок и локальное уменьшение убытков по текущим опционным позициям. Всем удачных и безопасных сделок!

С уважением, Дмитрий Пелин, практикующий трейдер и неоднократный автор биржевых публикаций!