Главная Форекс новости Комментарий на 22.10.2014

Комментарий на 22.10.2014

0 489

ЕЦБ приближается к QE: EUR / USD упал во время европейской торговой сессии вторника. Это связано с тем, что ЕЦБ обнародовал информацию о том, что он может расширить свою программу по стимулированию экономики в декабре и включить покупку корпоративных облигаций. Это более чем вдвое превышает активы, которые ЕЦБ может купить, так как в обращении есть корпоративные облигаций, объем которых достигает EUR 1.5tn , за исключением тех, которые выданы финансовыми институтами. Это сопоставимо с объемом в EUR 1tn обеспеченными ценными бумагами активами (ABS) и обеспеченными облигациями. Дополнительное приобретение корпоративных облигаций может позволить Президенту ЕЦБ Драги достичь своей цели по возвращению баланса ЕЦБ до уровня начала 2012 года (примерно 1tn EUR больше, чем сейчас) в обход возражений против покупки облигаций. Новости значительно повлияли на то, чтобы EUR стал отрицательным. А именно: ЕЦБ будет увеличивать количество евро, в то время как ФРС, будет заканчивать свою программу QE и вступит в период ужесточения мер. Расхождение в денежно-кредитной политики все ещё в силе.

Данные по продаже жилья на вторичном рынке в США в сентябре выросли до максимального значения в этом году, сигнализируя о том, что активность в этом секторе снова высока. Помимо этих данных, так же зафиксирован рост строящихся жилых домов и выдачи разрешений на строительство в сентябре. Последние данные указывают на то, что на жилищном рынке снова возобновлена активность после летней стагнации. Десятилетние облигации США немного повысились (на два базисных пункта). Ожидания Федерального резерва по поводу процентных ставок остались неизменны и индекс S & P вырос на 2%.

Отчеты ЕЦБ вместе с еще одним сильным показателем экономики США направили доллар вверх против почти всех валют G10. SEK был самым слабым; с нетерпением ожидается встреча Riksbank на следующей недели. Если политика ЕЦБ приводит к ослаблению ее валюты, для Riksbank будет трудно поддерживать даже нейтральную позицию в это случае, так как страна уже находится в дефляции.

политика ЕЦБ приводит к ослаблению ее валюты

С другой стороны, канадский доллар – единственная валюта из стран G10, которая выросла по отношению к американскому доллару, т.к. правительство Канады прогнозирует профицит бюждета на 3.6 миллиарда канадских доллара за нынешний фискальный год. Тяжело сразу припомнить любое другое государство с профицитом бюджета в этом году. Руководитель отдела бюджетирования так же повысил свой прогноз по ВВП с 2.1% до 2.3% и заявил, что правительство Канады оставит ставку рефинансирования неизменной до второго квартала 2015. Если предположить, что первым изменением процентных ставок будет рост (пока об этом никто не заявляет открыто), тогда его прогноз будет более агрессивным, нежели прогноз, сформировавшийся рынком, согласно которому ставки рефинансирования останутся неизменными на протяжении всего 2015 года (вероятность повышения и снижения процентным ставок одинкаво вероятно). Возможно, это стало еще одной причиной укрепления канадского доллара вчера. Мы получим более четкое представление об общей картине после сегодняшней встречи Банка Канады. Во время последней встречи банка Канады было принято решение заморозить решение по поводу изменения процентных ставок. Мы предполагаем, что во в этот раз изменений не предвидится и все останется так как есть. Несмотря на это, ожидается, что такое решение негативно повлияет на CAD.

канадский доллар выросл по отношению к американскому доллару

Индекс потребительских цен Австралии за третий квартал замедлился. Валютная пара AUD/USD сразу потеряла в цене, но отыграла позиции почти так же быстро и вновь вернулась в канал восходящего тренда. Пара торгуется ниже вчерашнего утреннего уровня и, несмотря на все факторы, мне кажется, что «медвежьи» настроения будут превалировать. Более того, инфляция в Китае замедляется, что, по моему мнению, так же будет иметь негативное влияние на австралийский доллар.

Индикаторы на сегодня: Во время европейской сессии Банк Англии выпустит результаты своей октябрьской встречи. Последние данные из Великобритании дают понять, что восстановление экономики страны замедляется и это скоро вынудит правительство принимать агрессивные меры. Будет выпущена информация по поводу позиции Банка Великобритании по вопросу недавних данных по слабой инфляции, а так же мнения по поводу дополнительные возможности на рынке труда, учитывая падение уровня безработицы. Будет интересно узнать, поменял ли кто-то своего мнение, учитывая слабые данные.

Ожидается, что индекс потребительских цен за сентябрь в Соединенных Штатах замедлится. Более того, возникает дополнительное беспокойство, смогут ли они выполнить свои цели по инфляции.

Запланировано выступление представителя центрального европейского банка Луиса Марии Линда (Luis Maria Linde) и представителя Банка Великобритании по монетарной политике Мартина Вила (Martin Weale).

EUR/USD рухнул

EUR/USD рухнул во вторник после того как агентство Reuters сообщил, что ECB скорее всего начнет покупку корпоративных облигаций , как новая стимулирующая мера для оживления инфляции в Еврозоне. Однако, падение было ограничено нижней границей черного восходящего канала , слегка выше уровня поддержки на 1.2700 (S1) . Сегодня, CPI США за сентябрь будет выпущен и прогнозируется понижение. Это может вызвать желание быков использовать вчерашнее падение и двинуть пару к уровню 1.2840 (R1), возле 200MA и уровня Фибоначчи в 23.6% от предыдущего падения c 8.05 по 3.10. Глобально, ценовая структура предполагает нисходящий тренд , поэтому рассматриваю восстановление от уровня 1.2500 ( S3) как коррекцию долгосрочного нисходящего тренда.

• Поддержка : 1.2700 (S1), 1.2600 (S2), 1.2500 (S3).
• Сопротивление: 1.2840 (R1), 1.2900 (R2), 1.3000 (R3).