Главная Психология трейдинга Почему трейдеры находятся в вечной погоне за убытками?

Почему трейдеры находятся в вечной погоне за убытками?

Погоня за убытками в трейдинге

Как только трейдер открывает опционную позицию колл или пут, в нем просыпается совершенно другая личность, способная на фоне полного субъективизма совершать несистемные поступки. Наверняка вы не раз наблюдали подобные поведенческие характеристики у других опционных трейдеров и убеждались в сказанном на собственном опыте.

Итак, что полезного вы узнаете уделив из публикации, уделив полчаса времени для прочтения практических советов:

    1. Чем отличаются бинарные опционы от «ванильных» производных инструментов? Каковы преимущества и недостатки одних по отношению к другим?
    2. Какие существуют варианты дальнейшего развития событий по открытой опционной позиции на базисный актив валютной пары EUR/USD?
    3. Как происходит процесс торговли классическими опционными контрактами, являющиеся аналогичным подобием бинарному производному инструменту колл?
    4. Назад в будущее к играм разумов или почему происходит преследование потерь?
    5. Какая последовательность действий свойственна 95% начинающих опционных трейдеров?

Действительно ли торговать бинарными опционами проще простого?

В плане психологии и эмоциональности торговля бинарными опционами не отличается от родственных как производных, так и базисных финансовых активов. Большинство людей с первых шагов попадают в ментальную ловушку, считая бинарные опционы неким природным даром для рынков, которые независимо от набора действий принесут прибыль.

Однако практика доказывает обратно пропорциональную тенденцию, что данный производный инструмент не принадлежит к числу подарочных сертификатов, которые способны обогатить счастливого обладателя опционных контрактов.

В одной из публикаций мы приводили практические примеры и теоретические данные. Они наглядно демонстрировали, насколько сложный рынок «ванильных» и классических синтетических опционов по отношению к бинарным контрактам.

Если вы действительно хотите торговать дальними производными инструментами, оборачиваемыми на торговых площадках, тогда вам необходимо позаботиться о математических навыках, дополнительно изучить механику рынка опционов и многочисленное количество терминологии с формулами для вычисления различных показателей описанных контрактов.

  • По сути, торговля классическими опционными контрактами – покупка или продажа волатильности с преодолением базисного актива намеченного ценового барьера. Как правило, контрагент сделки будет прикладывать массу усилий, дабы продать опционы со сроками исполнения, которые в процессе экспирации покажут нулевую, отрицательную или небольшую плюсовую динамику.

Чем отличаются бинарные опционы от «ванильных» производных инструментов? Каковы преимущества и недостатки одних по отношению к другим?

Итак, чтобы более существенно вникнуть в психологию трейдинга и понять, почему 99% краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвесторов проявляют нерациональное поведение и преследуют навязчивую идею отыгрывать потери, в первую очередь нужно углубленно изучить отличительные характеристики и преимущества бинарных опционов.

К отличительным характеристикам двух опционов принадлежит набор следующих параметров:

  • Во-первых, начнем с наиболее значимых отличий бинарных от ванильных опционных контрактов. В свою очередь, этот параметр и определяет распространенность и повышенный интерес к подобному финансовому продукту.

Запомните: торгуя бинарными опционами, вы не встаете перед проблемой выбора, какой вариант покупки или продажи использовать для заключения очередной опционной сделки. Ванильные производные инструменты зачастую угнетают психологию трейдера, заводя его в тупик с широким ассортиментом возможностей. Чем больше выбор, тем сильнее эмоциональное давление. Открытый интерес позволяет использовать многочисленное количество стратегий на фоне еще более обширного разнообразия по покупке «ванильных» контрактов.

  • Во-вторых, классические опционы, размещенные на фондовых рынках, не обладают таким коэффициентом исполнительности, как в бинарных продуктах «все или ничего». Как правило, существует более десяти способов повышения и понижения изначальной стоимости дальних опционах. Дополнительно включите математические параметры и знание механики именно опционного рынка по отношению к взаимоотношениям между покупателями и продавцами в классической торговле.

Чтобы ощутить отличия в более обширном формате, предлагаем рассмотреть все вышеизложенные доводы на практическом примере базисного актива EUR/USD.

Валютная пара евро/доллар

Представим, что текущий курс валютной пары EUR/USD составляет 1.3400. Перед принятием торгового решения мы внимательно анализируем, с одной стороны, важные новостные события, публикуемые экономическим календарем. С другой стороны, отслеживаем, каким образом полученная (негативная или отрицательная) информация отыгрывает на интересующей нас валютной паре и целом рынке в частности.

Здесь предстоит выяснить, насколько большое скопление объемов привлекла новость к данному базисному активу. Как только удается выявить и найти наглядные подтверждения, что открытый интерес подтверждает сделанные умозаключения, мы покупаем бинарный опционный контракт с заранее предусмотренным барьером 1.3500. Дабы не возникало недопонимания и разногласия, давайте сразу выясним, что распространенный термин «страйк» мы заменяем барьерным значением.

  • Как strike, так и барьер, обозначают различие по исполнению процесса экспирации. В прямой терминологии трейдеров описанное значение имеет название опционного страйка. Главное − не повторяйте ошибки 90% начинающих спекулянтов, иногда они путают базовую стоимость приобретенного опциона (премия) с конечной ценой исполнения производного инструмента. Как видите, это две несопоставимые величины, и, естественно, их нельзя слаживать в одну корзину.

Немного дав классификации терминов, предлагаем продолжить познавательный практический пример. Итак, произошла покупка бинарного опциона за одиннадцать долларов, при этом барьерная цена составляет 1.3500. Каковы наши дальнейшие предположения? Если актив вырастет за отведенный временной промежуток до указанного ценового значения, тогда наш заработок составит 70 долларов. Однако эквивалент чистой прибыли равен 59-долларовому значению. Помните, что инвестируемая денежная сумма 11 долларов не зачисляется в общий показатель доходности.

Какие существуют варианты дальнейшего развития событий по открытой опционной позиции на базисный актив валютной пары EUR/USD?

Существует два варианта сценария, предусматривающие дальнейшее развитие сюжета по отношению к открытой опционной позиции. Для максимальной прозрачности и наглядности мы изучим оба действия, дабы вы смогли принимать адекватные решения в собственной торговле на фоне полученного теоретического подспорья.

Главное преимущество бинарных опционов заключается в максимальной предопределенности дальнейшей судьбы заключенной сделки. С одной стороны, базовый актив задает желанный вектор движения, соответствующий сделанным прогнозам, и благополучно превышает барьер 1.3500 по выбранной валютной паре EUR/USD. С другой стороны, цена может сделать расширение диапазона, и прорыв волатильности произойдет в обратно пропорциональную сторону. В этом случае в процессе экспирации мы потеряем инвестируемые денежные средства объемом в 11 долларов.

Вариант №1: курс растет!

  • График валютной пары EUR/USD показывает стабильную положительную динамику, при которой цена закрепляет позиции вначале на отметке 1.3510 с постепенным ростом до ценового значения 1.3550. Получается, что сделанные аналитические подсчеты оказались верными, и мы получаем запланированную прибыль в размере 59 долларов. В принципе, нам не важно, насколько глобален восходящий тренд; намного важнее, чтобы направление позиции гарантированно совпало с поведением цены.

Вариант №2: курс падает!

  • Теперь представьте, что цена не преодолевает барьер 1.3500 с последующим формированием разворотной формации, которую спровоцировали большие продавцы. Своим предложением они полностью потопили спрос, не оставляя нам шанса получить заранее предусмотренную прибыль. Таким образом, по окончанию процесса экспирации мы фиксируем убыток, равно пропорциональный инвестируемой сумме.

Как происходит процесс торговли классическими опционными контрактами, являющимися аналогичным подобием бинарному производному инструменту колл?

Из всего вышесказанного можно сделать следующее довольно прозрачное и объективное умозаключение. Опционный трейдер, приобретший бинарные контракты колл на фоне развития событий, описанных во втором варианте, неизбежно фиксирует убытки. Размер минуса, равно пропорциональный инвестируемой сумме, и по правилам торговли бинарными опционами данная цифра не может быть превышена независимо от текущей рыночной ситуации.

Теперь касательно первого варианта, где заранее определить доходность практически не возможно, если описанные действия рассматривать с точки зрения торговли классических опционных контрактов. Здесь конечная сумма заработка определяется по совершенно другим критериям. В первую очередь, все зависит от того, насколько «ванильный» опцион превысит значение страйка. На фоне описанной ситуации подобную величину можно было бы исчислять как одним, так и 50 долларами.

Сравнительные характеристики обоих типов, описанных продавцами производных финансовых инструментов!

Теперь давайте проведем следующий сравнительный эксперимент между продавцами бинарных и классических опционных контрактов. В данном примере мы будем не покупать, а продавать бинарные инструменты посредством аналогичных действий на ванильных опционах колл. Главная задача: распознать значительные различия, на первый взгляд, одинаковой деятельности двух дальних производных инструментов.

Когда продавец бинарного опционного контракта выбирает направление пут и этот прогноз свершается, он получает прибыль, равную сумме инвестирования. Естественно, если развитие сюжета происходит по сценарию больших игроков и ваши мнения находятся в полном разногласии, тогда спекулянт отдает деньги рынку.

Касательно продавца классических опционов, правильные действия приведут к заранее предопределенной доходности, однако убытки не имеют фиксированного значения и могут накапливаться вплоть до полного исчерпания залоговой маржи. Не торопитесь делать поспешных выводов, настоящие профессионалы синтетической торговли опционов при надлежащем уровне опыта и правил риск-менеджмента могут лимитировать потери до минимального коэффициента.

Назад в будущее к играм разумов или почему происходит преследование потерь

Настал тот долгожданный час, когда можно рассмотреть обширнее эмоциональные пакости, которые подкидывает сознание трейдера в самые ответственные минуты работы:

  • Во-первых, когда спекулянт с трепетом ожидает сигнала, который подтвердит наличие точки входа.
  • Во-вторых, непосредственно перед началом долгожданного и такого желанного процесса экспирации.

Любой опционный трейдер независимо от уровня торговой квалификации должен при возникновении любых рыночных ситуаций досконально знать неоспоримую аксиому:

  • «Такая психологическая бомба замедленного действия, как эмоции, не просто нарушит установки перед началом торговли, подобные природные инстинкты полностью убьют положительное математическое ожидание». На этом фоне каждая последующая позиция будет заканчиваться очередной просадкой оборотного капитала.

С одной стороны, страх заставляет делать такие неблагоразумные поступки, как заблаговременная или поздняя покупка бинарных опционов. Естественно, при подобном развитии торгового сценария ваша позиция окажется убыточной, даже если выбран правильный вектор движения базисного актива, который соответствует колл или пут направленности. Почему? Все просто! Потому что процесс экспирации на момент перераспределения денежных средств не будет совпадать с направлением купленного бинарного опциона.

С другой стороны, жадность в сочетании с надеждой создают замкнутый круг, подобная ментальная ловушка заставляет трейдера заключать повторные заранее определенные убыточные сделки. Таким образом, вы создаете иллюзию безопасности, всегда кажется, что данная позиция наверняка окажется прибыльной и отобьет допущенную просадку депозита. Как в первом, так и во втором случае, неалгоритмизированные поступки, которые не обладают причинно-следственными связями со стратегией и правилами риск-менеджмента, обречены на провал с обнулением залоговой маржи.

Какая последовательность действий свойственна 95% начинающим опционным трейдерам?

На ранних этапах развития начинающий спекулянт накапливает теоретическую базу знаний, изучает финансовые рынки и производный бинарный инструмент следующими возможными путями:

  • Самостоятельный поиск нужной информации о психологии биржевой игры, техническом и фундаментальном анализе. Далее на фоне объемного потока полученных знаний, путем естественного отбора остаются только достоверные факты.

В конечном итоге благодаря ним трейдер и начинает осваивать стратегии торговли, отбирая с широкого разнообразия методы, которые соответствуют психологическому типу будущего инвестора. Однако не забывайте, что составленный алгоритм торговли должен обладать максимальной прозрачностью для вашего понимания! Иначе вы не сможете делать благоприятные прогнозы и  покупать бинарные опционы с заранее определенной доходностью.

Другие начинающие опционные трейдеры в отличие от вышеописанных коллег предпочитают менее затратный путь во временном эквиваленте, однако требующий больших финансовых вложений. Они начинают свой эволюционный путь с посещения семинаров и прохождения обучающих курсов, которые проводят гуру биржевой игры. В равном соотношении подается как теория, так и происходит наработка практики, сделки заключаются в режиме реального времени на фоне настоящего депозита.

  • Естественно, данная категория инвесторов намного быстрее уходит в свободное плаванье, улавливая нужный поток попутного ветра. Дополнительно статистические данные утверждают, что выживаемость на рынке среди подобных инвесторов намного выше, чем у трейдеров, которые как первопроходцы самостоятельно покоряют просторы биржевой игры.

Замыкают круг новички, которые сразу попадают в среду трейдеров через проп-компании, предоставляющие великолепные условия для своих подопечных: достойное обучение, неограниченный депозит под доверительное управление и, естественно, хорошее процентное вознаграждение от заработанной денежной суммы. Стоит отметить, что такие великие трейдеры, как Александр Михайлович Герчик и биржевики подобного уровня являются выходцами проп-компаний.

Какой путь эволюции выбрать, в конечном счете, решать вам. Как говорится, не важно, насколько быстрыми темпами трейдер продвигается к поставленной цели, главнее, изначально выбрать правильный вектор движения и рано или поздно вы обретете финансовую независимость благодаря высокодоходному бизнесу на бинарных опционах.

Сейчас мы попробуем с объективной точки зрения на практических примерах объяснить, почему, как только трейдеры покидают демо-счет и переходят на реальную торговлю, сразу потопают в собственной эмоциональности. Начинаются непонятные игры разума, которые в конечном счете приводят к обнулению оборотного капитала. Порой большинство трейдеров независимо от выбранных торговых инструментов и финансовых площадок так и не могут выйти из замкнутого круга собственных психологических врагов.

Под эмоциональным давлением!

Эмоции в трейдинге

Вы чувствуете себя несокрушимым, когда на фоне повышенного энтузиазма открываете первую позицию по купле бинарных опционов с пут или колл вектором направленности. Дополнительную уверенность придает система, показатели которой вы добросовестно на протяжении года отрабатывали на исторических данных и демо-счете.

Заметьте, что даже на начальном этапе вас переполняют эмоции, которые сложнее сдерживать, чем при первой влюбленности. Сейчас вам кажется, что круче вас только горы, выше только небо! Самоуверенность переполняет сознание, и здравый рассудок незаметно сменятся психологическими врагами, которые довольно осторожно подступают и заполоняют первичное рациональное мышление.

Наверняка подобное умозаключение прозвучит странно, однако оно максимально раскрывает все психологические загвоздки и эмоциональные якоря трейдера. Лучше бы первые ваши сделки оказались убыточными, дабы сбить эмоциональный пыл и заставить вас покинуть состояние завышенной самооценки.

Как только начинающий трейдер совершает первую прибыльную сделку, что происходит далее? Ответ совершенно верный: вы присваиваете себе воображаемую корону, которая пускает под откос системную торговлю. Теперь вам кажется, что каждая последующая сделка гарантированно будет высокодоходной. К сожалению, жесткая рыночная реальность быстро расставляет любые неалгоритмизированные действия на заведомо отведенные места. Все несистемные сделки закрываются в отрицательном балансе, сопровождаемом, в лучшем случае, глубокой просадкой депозита, который находится на гране дефолта.

Трейдинг как игра в покер

Покер и трейдинг

Итак, рано или поздно вы сталкиваетесь с торговой ситуацией, когда каждая последующая сделка прибавляет очередной минус, отнимающий денежные средства с оборотного капитала. Чем больше исчерпываются запасы залоговой маржи, тем напряженнее становится окружающая обстановка и эмоциональное давление.

Со стороны такой трейдер напоминает покерного игрока, который на фоне тузов каждый раз терпит поражение, или его любые комбинационные позиции другие игроки перехватывают благодаря «флешу на ривере». На этом этапе проявляется психологический враг под широко известным названием – отсутствие желания признавать собственные ошибки. Появляются один из двух или обоюдно просматриваются следующие субъективные умозаключения:

  • Во-первых, все с большей силой мозг начинают заполонять мысли, что как система, так и торговый алгоритм, заранее предусмотрены под отрицательное математическое ожидание. Трейдер не может с объективной стороны рассматривать данную ситуацию, поэтому проще в прошлых и будущих убытках обвинить стратегию торговли.

Во-вторых, чтобы максимально оправдать собственную эмоциональность, дополнительно к вышеописанному аспекту трейдер начинает обвинять брокерскую компанию в мошенничестве против клиентов. По мнению подобного спекулянта, его фирма выступает контрагентом, не выводя сделки на биржу.

Естественно, описанные недобросовестные структуры существуют, однако в данный момент трейдер пытается оправдать эмоциональные поступки за счет других факторов. Признавать собственную вину или ошибки тяжелее всего, особенно, когда дело касается финансовых рынков.

Дополнительно усугубляют положение открытой позиции такие непредвиденные факторы, как расширение ценового диапазона с последующим прорывом волатильности в обратно пропорциональную сторону по отношению к основному вектору движения базового актива. Возникает довольно серьезный вопрос: что может случиться на фоне разыгрывания описанного сценария большими игроками?

На последних секундах торговой операции, когда ваша позиция находится в деньгах, рынок совершает импульсный рывок в обратную сторону по отношению колл или пут бинарному опциону. Таким образом, на процесс экспирации текущее перераспределение сил не соответствует вашим прогнозам, и получается просадка на всю инвестируемую сумму, естественно, если вы предварительно не провели хеджирование, открыв опционный контракт в контртрендовом направлении по отношению к основной позиции.

С одной стороны, в несколько раз сокращаются риски в случае непредвиденной ситуации или заранее неверно определенного вектора движения базового актива. С другой стороны, что менее важно, ваша позиция вместо предусмотренных 85%,  в лучшем случае покажет 50% прибыли от первоначально инвестируемой суммы. Как правило, вторая часть пойдет на закрытие убытков, полученных от второй сделки, выступавшей посредством страховки.

Трейдинг – это индивидуальный бизнес, поэтому мы не имеем право давать категорических решений использовать стратегию хеджирования на бинарных опционах или нет. Что хорошо для одного трейдера, с вероятностью в 95% может оказать отрицательное влияние на другого краткосрочного или среднесрочного спекулянта. Лучше вначале тестировать любые умозаключения и новшества на демо-счете, если в процессе активно прослеживается положительное математическое ожидание, тогда делайте систему неотъемлемой частью алгоритма.

  • Итак, из всей предоставленной информации вам необходимо уяснить всего одно совершенно не сложное правило, что именно постоянная погоня за упущенным шансом и потерями − одна из самых распространенных ошибок в трейдинге как бинарными опционами, так и другими финансовыми инструментами.

Уверяем, что лучше не проверять подлинность правила на личном биржевом опыте, подобные уроки являются дорогостоящим практическим пособием, которое лишает трейдера не только депозита, но и положительной торговли на неопределенный срок. Всегда проводите анализ сделок и старайтесь извлекать полезные выводы из отрицательной практики других трейдеров.
С уважением Дмитрий Пелин, трейдер и автор финансовых публикаций!


    Подпишитесь на обновления нашего ресурса

ПОХОЖИЕ СТАТЬИ